ソーシャルレンディングへの投資によるサテライトの資産運用

⾦融庁は、ソーシャルレンディングへの投資に対する注意を3⽉27⽇に呼びかけました。⾦融庁ホームページに掲載されている、ソーシャルレンディングに投資する際の注意すべきポイントは以下の4つです。

• ソーシャルレンディングの仲介者は第⼆種⾦融商品取引業の登録を受ける必要があります。登録を受けていない業者の募集等は、詐欺的な商法である可能性が⾼いため、⼀切関わらないようにしてください。

• 登録業者であっても、⾦融庁や財務局が、その業者の信⽤⼒等を保証するものではありません。業者の情報をできる限り確認し、その業者の信⽤⼒を慎重に⾒極めるとともに、取引内容を⼗分に理解したうえで、投資を⾏うかどうかの判断をすることが重要です。
• ソーシャルレンディングへの投資にあたっては、投資者への情報開⽰が⼗分に図られているかどうか、また、貸付先の返済遅延やデフォルトなどのリスクがあることを⼗分に認識した上で、適切な投資判断をお願いします。
• ⾼い利回りなど限られた情報のみで投資判断を⾏うことなく、業者が提供する様々な情報を確認してください。利回りだけを強調し、リスクに関する情報が明⽰されていない業者との取引は注意が必要です。

ぽっかくんは、サテライトの資産運用の1つとして、ソーシャルレンディンクを約2年前から利用していますが、いままでに大きなトラブルに巻き込まれたことはありませんでした。最近、ソーシャルレンディング業者による不祥事・行政処分の話題が気にはなっていましたが、⾦融庁がソーシャルレンディンクへの投資に対する注意喚起をするまでの事態になっていたとは、ちょっと驚きでした。

ソーシャルレンディングの概要

ソーシャルレンディングとは、資⾦の借⼿（新規・成⻑企業等）と投資家（資⾦提供者）をインターネット経由で結び付け、多数の投資家から少額ずつ集めた資⾦を借⼿に融資する仕組みをいいます。2005年にイギリスで誕⽣したサービスで、⽇本では2008年にmaneoが国内初のサービスを開始しています。

類似のサービスに、組織、個人、プロジェクト等が、不特定多数の支援者・投資家から、インターネット上で資金を集める仕組みであるクラウドファンディングがあります。クラウドファンディングには4つのタイプがあり、ソーシャルレンディングは融資型クラウドファンディングに位置付けられます。

• 購入型クラウドファンディング：あるプロジェクトに、支援者が資金を出資をする仕組みであり、出資の対価として、商品、グッズ、サービス等を受け取ります。
• 寄付型クラウドファンディング：被災地の支援など社会貢献性の強いプロジェクトに、支援者が資金を寄付する仕組みであり、お礼として手紙や写真を受け取れる場合があります。
• 融資型クラウドファンディング：クラウドファンディング市場の大半はこのタイプです。個人から集めた資金を融資するという性質を有しているため、利回りの分配という形で金銭的リターンを得ることができます。
• 株式投資型クラウドファンディング：最近、日本で注目されはじめている企業の資金調達方法の1つであり、未公開株を提供する代わりに、投資家が資金を出資をする仕組みです。

ソーシャルレンディングのメリット・デメリット